长城基金刘疆:科技成长具备较强逻辑支撑

  最近,“要站在光里 ,不要光站在那里 ”成为流行语。光模块行情火热,映射的是,以AI为代表的科技浪潮正在加速演进 ,资金也在密集涌入算力基建核心环节,推动板块热度居高不下 。但与此同时,一季报显示AI板块内部分化明显——算力端业绩兑现强劲 ,而部分应用层公司仍处投入期 ,盈利尚未释放。

  “AI盛宴”之下,市场也免不了担忧:当前科技成长行情是否过热?AI各细分机会后续又将如何演绎?来看看长城“科技+”基金经理刘疆最新研判。

  刘疆表示,随着战事缓和 ,市场已经基本脱敏,叠加4月份业绩期度过,市场最弱的时候可能已经过去 ,重新转向积极 。在这种环境下,科技成长大概率还是主流投资方向,无论是从业绩的层面 ,还是从热点的层面,都具备比较强的逻辑支撑。

  关于当前关注的投资方向,刘疆认为可重点关注以下三大领域:一是以算力为代表的基础设施景气度持续高涨 ,如光通信 、太空算力、国产算力芯片、PCB 、液冷、存储等板块,同时加大对于新技术方案的关注;二是模型和agent驱动的新商业模式,如在具身智能场景关注人形机器人、自动驾驶和无人车 、无人机等方向的变化;三是“十五五 ”规划重点提及的战略性新兴产业和未来产业 ,以及潜在爆发的新兴方向。

  风险提示:重点关注方向仅为基金经理当前市场观点 ,不代表基金未来长期必然投资方向,投资方向 、基金具体持仓可能发生变化,基金的投资范围与投资限制以基金合同载明为准 。

  免责声明:本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断 ,但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证 。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括,任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接受者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任 。未经长城基金管理有限公司事先书面许可,任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制 、转载或发布 ,且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒,每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规 。市场有风险,投资需谨慎。

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